ABD Merkez Bankası’nın (Fed) önümüzdeki dönemde para politikasına ilişkin belirsizliklerin ve resesyon olasılığının öne çıkmaya başlamasıyla küresel piyasalar karışık bir seyir izliyor.
Enflasyon ve durgunluk ikiliği dünya çapında varlık fiyatlarını etkilemeye devam ediyor.
Para piyasalarındaki fiyatlamalara göre Fed’in büyük olasılıkla politika faizini değiştirmeyeceği öngörülürken, yarın ülkede açıklanacak enflasyon bilgilerinin söz konusu fiyatlamalardaki oynaklığı artırabileceği belirtiliyor.
Bu hafta ABD’de gerçekleşecek yaklaşık 103 milyar dolarlık tahvil ihracı da yatırımcıların ilgi odağında. ABD Hazine Bakanlığı’nın bugün 42 milyar dolarlık 3 yıllık tahvil, yarın 38 milyar dolarlık 10 yıllık tahvil ve Perşembe günü 23 milyar dolarlık 30 yıllık tahvil ihraç etmesi bekleniyor.
Analistler, ihalelerdeki talebin piyasa beklentilerine ilişkin değerli açıklamalar verebileceğini belirterek, 30 yıllık tahvil ihracında oluşacak faiz oranları ile getiri eğrisindeki son durumun yakından takip edileceğini belirtti.
Analistler, enflasyon hücumu ve reel getiri arayışları nedeniyle uzun vadeli tahvil faizlerinin son 12 yılın zirvesini aşabileceğini ve bu durumun Fed’in sıkı para politikasını bir süre daha sürdüreceğinin sinyalini verebileceğini belirtti.
Analistler de Perşembe günü ABD’de açıklanacak enflasyon bilgisinin değerine vurgu yaparak, 30 yıllık tahvil ihalesinin verilerden önce tamamlanacağını, bu durumun piyasa beklentilerini ön plana çıkartması açısından değerli olduğunu belirtti.
Fed üyeleri ise karışık mesajlar vermeye devam ediyor. New York Fed Lideri John Williams, para politikasını “bir süre” daha sıkı tutmanın gerekliliğine işaret ederek, enflasyonun yavaşlaması durumunda gelecek yıl faiz indirimlerinin garanti edilebileceğini kaydetti.
Fed üyesi Michelle Bowman, ek faiz artırımlarının gerekli olabileceğini söyledi.
Fed’in açıkladığı tüketici kredileri verilerine göre ABD’de tüketici kredileri haziran ayında beklentilerin üzerinde 17,85 milyar dolar arttı.
Brent petrolün varil fiyatı yeni günde Çin’deki ekonomik duruma ilişkin endişeler nedeniyle yüzde 0,4’lük düşüşle 85,3 dolardan işlem görürken, altının ons fiyatı yüzde 0,2’lik düşüşle 1.933,4 dolar seviyelerinde işlem görüyor.
New York borsasında Dow Jones endeksi yüzde 1,2, S&P 500 endeksi yüzde 0,9 ve Nasdaq endeksi yüzde 0,6 yükseldi. ABD’de endeks vadeli işlem sözleşmeleri güne yatay bir seyirle başladı.
Avrupa Merkez Bankası’nın (ECB) enflasyonla mücadelede attığı adımlar Almanya Merkez Bankası tarafından desteklenirken, bölgede resesyon ihtimali güçlenmeye devam ediyor.
Buna göre Alman Merkez Bankası, Alman hükümetinin elinde bulundurduğu mevduatlara faiz ödemeyi durdurduğunu açıklarken, bu durumun maliye politikalarında daha da daralmaya işaret ettiği belirtiliyor.
Öte yandan, ECB’nin atacağı adımlara yönelik şahin beklentiler sınırlı da olsa zayıflamış görünürken, bankanın yüzde 60 olasılıkla yeniden faiz artırımına giderek faizlere başlayacağı fiyatlanıyor. 2024’ün ikinci yarısında kesintiler.
Bu gelişmeler bölgedeki risk iştahını olumsuz etkilerken, bugün Almanya’da açıklanan verilere göre Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) aylık bazda 0,3, yıllık bazda ise beklentiler doğrultusunda 6,2 arttı.
Dün İngiltere’de FTSE 100 endeksi yüzde 0,1, İtalya’da FTSE MIB 30 endeksi yüzde 0,1 azalırken, Fransa’da CAC 40 endeksi yüzde 0,1 arttı. Almanya’da DAX 40 düzdü.
Asya borsaları ise Çin’de açıklanan dış ticaret bilgilerinin ardından karışık bir seyir izledi.
Çin’de ekonomik toparlanmadaki kırılganlığın yeni bir işareti olarak ithalat ve ihracattaki düşüş eğilimi hızlanarak Temmuz ayında da devam etti.
Çin Gümrük Genel İdaresi verilerine göre Temmuz ayında geçen yılın aynı dönemine göre ihracat yüzde 14,5 azalarak 281,7 milyar dolar, ithalat ise yüzde 12,4 azalarak 201,1 milyar dolar oldu.
Çin’in ihracatı böylece art arda üç ay geriledi.
Analistler, Çin’de açıklanan verilerle birlikte hem küresel talepteki gerilemenin hem de ülkede devam eden deflasyonist sürecin ülke ekonomik aktivitesine ilişkin endişeleri artırdığını belirtti.
Kapanışa yakın Japonya’da Nikkei 225 endeksi yüzde 0,4 artarken, Hong Kong Hang Seng endeksi yüzde 1,3 ve Güney Kore’de Kospi endeksi yüzde 0,1 geriledi. Öte yandan Çin’de Şanghay bileşik endeksinde yatay bir seyir izleniyor.
Dün iç piyasada yükseliş trendinde hareket eden Borsa İstanbul’da BİST 100 endeksi yüzde 0,94’lük kazançla günü 7.470,10 puandan tamamlarken tüm zamanların en yüksek günlük kapanışını gerçekleştirirken, aynı zamanda en yüksek seviye rekorunu da 2019’a getirdi. 7.493,87 puan.
Dün 26.9930 seviyesinden günü yüzde 0,1 artışla tamamlayan Dolar/TL, bugün bankalararası piyasa açılışında 27.0100 seviyesinden işlem görüyor.
Analistler, bugün iç piyasada veri gündeminin sakin olacağını, yurtdışında ise ABD’de dış ticaret istikrarı ve toptan eşya stokları verilerinin takip edileceğini belirterek, teknik olarak BİST 100 endeksinin 7.500 ve 7.600 seviyelerinin direnç, 7.300 puan olduğunu söylediler. dayanak noktasıdır.
Bugün piyasalarda takip edilecek veriler şöyle:
10.00 Türkiye, Temmuz ayı finansal yatırım araçları reel getiri oranı
15.30 ABD, Haziran dış ticaret dengesi
17.00 ABD, Haziran toptan stokları
